水月观音是中国佛教寺院以及佛教信徒经常供奉的观音菩萨像之一。

    此像有多种形式，有的是站立在飘浮于大海中的莲花之上，眺望天上的明月；有的是以月为背景，结跏趺坐于岩石上的莲花座上；也有的是坐在水边，观看着水中之月。总之都与水和月有关。也有人认为，这是以水中之月来比喻色即是空、空即是色的佛教义理的。

    水月观音像是中国古代艺术家的创作。主要依据是《华严经·入法界品》。经中说到，善财童子因文殊菩萨指点，到处参访善知识，寻求佛道。他所参拜的第二十七位便是观世音菩萨。善财童子来到南海普陀珞伽山(意为光明山)，观世音菩萨说法道场，见到山水流泉，林木郁茂，地草柔软。艺术家们就以此为基础，创作了水月观音的图像。

    在敦煌发现的一幅水月观音图中，观音以一轮圆月为背景，坐在平整的岩石上；岩石突出在一池碧波中，右膝曲起，左足从岩石上下垂，置于池中盛开的宝莲花上。左手轻置左膝上，手持宝珠。右手置右膝上，手执杨枝。头戴高高的宝冠，冠上有化佛像，身穿带有花纹的衣裳，并佩有璎珞等华丽的饰品。整个画面洋溢着美感，而神秘的宗教气氛则被淡化。