一、农贷解决了农民生产中的困难
　　抗战初期，“休养民力”的结果，边区的生产力发展很快，但是仍然有1/3的农民缺乏耕牛和农具，限制了农业的进一步发展。以耕牛而言，边区牛的增加是很迅速的，甘泉、延安、延长延川4县，41个村1个乡，1361家农户，1938年有耕牛884头，1940年增加到1516头，几乎增加1倍。但安定、延安、甘泉、志丹、华池、新宁等6个县中，还有36%的贫农没有耕牛。据当时估计，一个最强的劳动力依靠双手，一年最多耕种10垧地，而增加一头牛，至少耕种30垧以上，一年可增产10石粮食。因此，要使农业得到发展，增加农贷，帮助农民群众解决生产中的困难，是边区又一个极重要的农业政策。1941年12月15日，边区政府政务会议决议组织农贷委员会，以高自立为主任，朱理治为副主任，负责筹划农贷工作。
　　农货资金主要由银行拨款，由县政府发放。其基本项目有耕牛，农具、植棉、运输及农业副业等项。
　　贷款的任务是迅速求得生产实效，增加粮食和棉花生产，并规定以耕牛、农具贷款为主。农贷的主要对象：第一是贫农，他们急需耕牛和农具，他们有部分的生产基础和高度的生产积极性，解决贫苦农民的困难，帮助其发展生产，是提高粮食生产的当务之急。第二是中农，他们有较好的生产基础，是边区农村中最多的农户，是生产的主要力量，但其中一部分缺乏耕牛和生产基金，需要贷款给予帮助。第三是移民与难民，他们急待从事生产，但90%缺乏耕牛，甚至还没有农具。在政府已经安置了生活以后，则贷给以农具①。为了发挥农贷效益，发放贷款采取比较集中原则，即放款额数能解决农民最低的要求，避免平均主义，把贷款视为施赈或平均分配。贷款主要集中在有人力有土地的地区，以及可以修水利收获更大的地方。
　　农贷利息较低。为使农贷不因物价的波动而使农民受到损失，并且帮助农民推销农产品，规定不论贷款是货币还是实物，均按贷款时市价折成实物，到期以粮食或棉花偿还。
　　1942年边区银行在延安、甘泉、安塞、子长、志丹、富县、延安市等7县市，以及南泥湾垦区与裴庄水渠的农户中，发放耕牛、农具贷款1579393元，加上农民自己筹资1036921元，购买了2672头耕牛、4980件农具，解决了8025户农家耕牛、农具不足的困难，增加了108780亩耕地，多打了3万石粮食。以1000元1石折算，在国民经济方面，估计可能增值将近3000多万元的财富②。
　　农贷在稳定生产情绪，抵制“探买”(买青苗)等高利贷剥削方面起了相当作用。
　　二、奖励植棉，增加棉花生产
　　边区有植棉的历史，沿黄河的延川、延长、固临等县，气候比较温和，雨量适中，很早以前就种植棉花。但民国以来，由于兵匪骚乱与干旱等原因，植棉逐渐减少，1928年大旱以后，植棉完全停止，棉花布匹全靠输入。土地革命以后至1938年期间，主要是提高粮食产量，解决吃粮问题，对植棉注意不够，因此棉花布匹仍然是边区最大的入境物资。1939年以后，边区在日寇及国民党封锁下，棉花布匹供应极为困难，为了解决军民穿衣问题，边区政府大力提倡植棉，并作为发展农业生产的任务之一。
　　1940年12月11日，边区政府发出关于推广棉麻的训令。训令指出为要达到边区的自给自足，1941年凡适宜种植棉麻的区域，大量推广种植棉麻，增加边区的棉麻生产，以解决工业的原料问题。划定延川、延长、固临、延安之甘谷驿、绥德、清涧、吴堡、安定等县之部分地区为推广植棉区域。为了鼓励植棉，训令规定：愿意植棉而无种籽者由建设厅低价供应或借给，收新籽后归还；如果1亩地收不到10斤棉花，由政府弥补损失；如果10斤棉花的价钱，少于种粮收入，由政府予以赔偿；如果棉花卖不出去，由政府承买。并且规定所种棉田3年内免收救国公粮。根据边区的气候、土壤等条件，规定以延安、安塞、甘泉、固临、靖边、志丹、富县、合水、庆阳等县为植麻中心，各县也都有推广植麻的责任。对于亩产超过10斤和领导推广棉麻有功者予以奖励；对推广不力或是敌意违抗的，予以惩戒。
　　1941年，边区建设厅成立了工业原料推广委员会，专门负责推广棉麻生产工作。购进棉籽解决了棉种的困难，编印了《怎样种棉花》的小册子发至各县，并经常派人了解与指导植棉。原计划18个县植棉5万亩，实际植棉39087亩，收棉508131市斤。
　　边区植棉的推广，以旧棉区恢复为最快。例如固临、延长、延川、清涧、吴堡、绥德等县棉区，以前只是沿黄河或靠近大川地区种植棉花，自1941年开始，这些县已经普及到每个乡村。如延长三区四乡20个村庄统计：1940年只有3个村庄植棉，191户中只有3户植棉9亩；1941年植棉村数增加到12个，植棉者50户，植棉147亩；1942年植棉村数18个，植棉户163户，植棉732亩，各村约78%以上的农户种植了棉花③。
　　植棉所以很快恢复和发展，与奖励兑现有很大的关系。奖品多为锄、铧等农具，给奖多选择在开参议会、村民会或集市时。如延川县以红榜张贴于市集上，固临、清涧则以县长名义致函得奖棉农加以鼓励。1942年边区共用奖励费1590520元，奖锄119把，铧214页及部分奖金④。奖金及奖品，虽然数量不多，但调动了农民的积极性，起到了很好的效果。
　　植棉贷款及棉花青苗贷款对沿河三县恢复植棉起了很大作用。贷款由边区银行各县办事处直接办理，农业局派驻三县人员进行协助。1942年沿河三县共放植棉贷款约100万元，棉花青苗贷款原定60万元，虽因放款太迟而未放完，但对植棉也起了推动作用⑤。
　　为了推广植棉，政府还采取措施稳定棉花价格。延川全县人口6万，每年需花约12万斤，1942年收花329922斤，供过于求209922斤。为了调整供求关系，不使棉花跌价，延川县政府除了扩大对外输出外，并大量承购棉花。结果棉花价格不但没有跌落，而且有些上涨，甚至比粮价涨得更快些，农民植棉比种粮更有利，因此，延川县的棉花生产能够获的飞速的发展。
　　①参见《边区农贷的基本任务和目前实施方法》，1942年11月2日。
　　②边区银行：《1942年边区农贷的初步总结》，1942年11月2日。
　　③参见高自立：《边区植棉发展概况及今后推广方向》，1942年2月10日。
　　④⑤边区建设厅第一科：《1942年植棉工作报告》。